雪だるまつくろう〜米国株&米国債でインカム投資しながら英語を極めるブログ

S&P500に連動するETFについて


IVVよりもVOOの方が良いと思った理由を書きます。


6月に、IVVを買い付けたものの、2週間もしないうちに売ってVOOに買い替えました。

普通に考えると、「変わらないのにアホだな。手数料もかかるし、何やってるんだこいつ」と思います。しかし、リーズナブルな理由があったから、急遽買い換えました。




買い換えた最大の理由

VOOが組成されてから7年ほど経ちますが、その間、分配金を除き、IVVよりも一貫して年率平均0.2%ほど上回る成績を残しているからです。これが最大の理由です。

この根拠はよくわかりませんが、トラッキングエラーが少なく、隠れた経費率が低いからだと思っています。


これをよく精査せずに、「バンガード一色よりもBlackrockにも分散しとこう」という適当な理由で買ってみたのを反省して、可及的すみやかに行動に移しました。




買い換えた別の理由①

前回書いた理由です。ドル建てでプラスなのに円建てで少しマイナスだったため、税金面で得することも見越して、その瞬間に売却に及びました。



買い換えた別の理由②

これも前回書きましたが、分配金をダブルゲットできるタイミングだったからです。

VOOの分配金がIVVの数週間遅れで、どちらも権利落ち日前に保有していたことで、両取りがたまたまできるタイミングだったからです。


これらの理由①②は非常にショボい理由なので、本来は些末なはずです。そんな事よりももっと大胆に投資しろってか。。。



とは言え、似たような指数に投資している場合、乗り換えることで場合によっては税金対策になるタイミングもあるでしょうから、今後もまだまだ続く投資人生のうち、また良い機会がもしも訪れることがある時のために、心に秘めておこうと思います。

前回投稿後からの私のポートフォリオの動きです。



SPYDを、全売却しました。


ポートフォリオの約20%以上を占めていたSPYDが、6月上旬に平均買付額の28.10ドルを越え、いわゆる「出遅れ」効果で市場平均を上回る上昇を示しました。勝手に浮かれていました。


しかし。今は、ポートフォリオの適正化を深く深く考えていたところ。一気にマインドが変わり、「SPYDでいくら高配当を得たとしても、今後10年〜20年以上で市場平均 (個人的にはVOO) を上回るほどの期待値はやはりないだろう。だったら、今利確しておき、アルファは目指さずベータを着実にとりに行こう」と、決心しました。


SPYDがまた下がりだしたところで、2回に分けて全売却。利益額は、ドル建てで計5% (全ポートフォリオの1.1%) とまあまあの額となりました。


コロナショックに乗じた差し引き損出し額 (一部利確分から準損出し額を引いたもの) が全ポートフォリオ中の約1.8%だったので、その半分以上を穴埋めする利確幅となりました。

ちなみに、私はいつも、ドル建てで損益を見ていますが、実際の税金は円建て計算後の額です。今年の損出し額は、ドル建てより円建て計算の方が大きく、その分税金が有利になります。嬉しいですね。




SPYDを売った資金で、主に何を買ったか？


売った資金の半分で、IVVを買いました。6月22日の分配落ち日前に買い、無事に分配金をゲット。


これは、S&P500に連動するETFですね。VOOではなく、IVVにした理由は、「IVVの方が直近1年間で分配金約2.1%って表示されていて、VOOの約1.8%より多いじゃん。だったら、こっちを選ぼうかな」という、ある意味ヨコシマな理由からです。


しかし、これは、イケてないことが判明。調査不足でした。後悔。理由はまた後日書きます。


どうしようか、と考えた挙句、ある日の終値でドル建てで若干プラス、円建てで若干マイナスになっているのを発見しました。

チャーーーーーンス！！！！！

次の日の寄り付き後に売りましたよ！！売却手数料を税込22ドル払いました。

そして、わずかに下がったところで、VOOにスイッチング買い付け♪

IVV売却額より約10ドル分お得に買いました。手数料の約半分が戻ってきた感覚です。

さらに、少しだけ多めに買い増しました。

無事に乗り換えが成功して、ホッとしました。

そして、VOOの6月の分配落ち日はまだですね。ん？これって、分配金二重取りに成功したことになりましたね！？




SPYD売却資金や、今月の新規投資で他に買ったもの


REITを買いました。具体的には、RWRとRWXを合計でポートフォリオの4%分買いました。

DUKとSOを合計でポートフォリオの3%分買いました。個別株、また、やっちゃいましたね。

REITや公益株は、市場平均に比べて、まだ、出遅れています。これらは、ポートフォリオの最終形態を睨みながら細々と買ってゆく予定です。
今月は、買ってからさらにずるずる下がってきています。ちょっと悔しいですが、深く考えず、淡々と割合を見てリバランス的に買ってゆきたいですね。


PGをわずかに買い増しました。合計でポートフォリオの1.7%になりました。

VYMをポートフォリオの1.7%分買い増しました。




今月の売買結果:

ポートフォリオ主要銘柄
15% VYM, 11% VOO, 7% VT, 7% DGRW, 7% JNJ, 6% HDV

少しは見苦しくなくなってきましたかね。




やっぱり、VOOをずっと買い続けてきたりんりさんのポートフォリオが羨ましいです。

りんりさんは、VXUSの割合を少しずつ増やしていかれるそうです。素晴らしい。美しいポートフォリオですね。

最近、和製バフェットさんのブログにハマっています。バフェット太郎よりも面白い。



私は、自分の保有銘柄の約半分には自信を持っていますが、残りの半分には自信はほどほどしかありません。資産の大部分はリスク資産でありながら、結果的にですが、個別株を鬼ホールドできる胆力を身につけてきました。

が、それは、ただの詭弁かもしれません。不感症かも。



毎年微妙に変わってきている投資軸から、今年の10種を宣言し、これらを軸に積み立てて行きたいと思います。


雪だるま10種　BND, VGLT, VT, VTI, VDC, VHT, VGT, SPYD, JNJ, UL


以上です。

以前の10種から様変わりし、個別株は、私の保有銘柄　TOP2　であるジョンソン・エンド・ジョンソンと、ユニリーバの2種しか入っていません。ETFばかり並べるのもずるいかもしれませんが、同じものも組み合わせ方により、千差万別です。

本当は、MCDやMMMやMOやMDTやMSFT (雪だるま5種の神器) も入れたかったのですが、投資のサステナビリティを鑑み、泣く泣く外しました。



もちろん、10種のみしか保有しない！といけないわけではありませんね。あくまでも、これらを軸にしたい！と思える銘柄です。

ブログの巡回も、なんだかんだいって、面白いものです。刺激になります。私もショボいブログ記事を書こうかというモチベになります。

投資は自由ですが、欲をかくと難しいですね。




ちなみに。


過去、2chで指摘されていた推奨10種は：
JNJ, GSK, KO, PM, PG, WMT, MCD, T, XOM, IBM



バフェット太郎10種は：
PM、MO、VZ、IBM、JNJ、KO、MCD、PG、WMT、XOM



和製バフェット太郎10種は：
VOO, VGT, MSFT, V/MA, KO, PEP, PG, MCD, 日本リート投資法人, ジャパンホテルリート投資法人


ですね。

これを積立て投資したら面白そう！

という投資対象は、実はいろいろあります。

投資ブログ界隈では、皆さん、じつに様々な投資をされてますね。



私は、実際にするかどうかは置いておいて、とりあえず、これだけ積み立てるの、面白〜い！！

というのを突き詰めるのもありかと思いました。

挙げてみます。





圧倒的第1位：　SPXL

言わずと知れた、米国株の3倍レバレッジETFですね。買ったことがありません。チキンハートなもので。



第2位：　米国債のみ

最も低リスクで、マイナスベータ。



第3位：　VTのみ

ごちゃごちゃ混ぜるよりも、これに秀でるものは多分少ないかも。



第4位：　VTI

米国を信じる場合。




第5位：　VDCとVHTとVGTの組み合わせ。

セクター戦略としてのベット。



第6位：　VIGとSPYDとVYMとHDVの組み合わせ。

増配戦略と高配当戦略とバリュー戦略か。



第7位：　VTIとTLTの組み合わせ、リバランス戦略。

シンプル。



第8位：　JNJ

怖いもの知らずにとってのの個別株の権化。


第9位：　VOO 30%, TLT 40%, IEF 15%, IAU 15%

レイダリオのオールシーズンズポートフォリオの若干微調整版。



第10位：　LQD 40%, PFF 20%, VTI 20%, VEA 20%ポートフォリオ。

とある本に載っていた、シニアのためのオススメポートフォリオ。

私の尊敬する日本人の一人、澤上篤人氏の最新刊を読みました。


『お金がどんどん増える「長期投資」で幸せになろう』です。


澤上さんは、言わずと知れた、さわかみファンドを立ち上げた人です。日本を代表する株式ファンドの一つと言って良いでしょう。

しかし、これには問題点があります。信託報酬が約1%と高い事です。今の時代、すでに時代遅れです。過去平均で年率約5%のパフォーマンスを上げたそうですが、今後はどうなるかわかりません。




さて、著書では、前半は、今の私にも非常に為になることが書かれていました。しかし、後半の実践方針は、少々いただけません。



直販投信を礼讃しており、それ以外を「銭ゲバ」と表現しています。インデックスファンドも否定しているようにも受け止められます。

さわかみファンドは、「市場平均を充分アウトパフォームできる」と豪語しているため、分からないてもないですが、果たして、今後もインデックスファンドを凌駕し続けられるでしょうか？

これは誰にも分かりません。よく言うように、分かるのは、過去とコストの優劣のみです。

個人投資家が、日本株をポートフォリオの10%程度として限定的にするなら、さわかみファンドでも、鎌倉投信でも、その他でも、悪くないかもしれません。



がっつりと投資するのは米国株中心とする投資家が増えていると思いますので、日本株オーバーウェイトの時代はもう終わってきているのではないかと思います。




さらに、澤上氏は、「みんなに見捨てられている暴落や急落時に買っておいて、上がってきたらどんどん売り上がっていく。あくまでもわがままに、自分のペースで」と言っています。

これ、本当にできますか？

自分で個別株をきちんと精選したのち、それの買い時、売り時をまた意識する、そしてまた下がったらもう一度投資する、という芸当を。

簡単そうで、できないでしょう。半分以上の個人投資家には。私も含めて。

個別株でもインデックスファンドでも、定期的に買っていく、リバランスというツールを利用した売買判断のみを利用するという方が、ずいぶん得する確率が高いと思います。


澤上氏は、この方便を何度も何度も著書や雑誌で書かれていて、長期投資の真髄を語りつづけられる、という点で、尊敬しています。

しかし、これは、インデックスファンドではなくて直販投信へのおびき寄せ戦略論としてのポジショントークの類です。

と言わざるを得ません。





バフェット銘柄、たぱぞう推奨銘柄、バフェット太郎推奨30銘柄のような一握りの米国株でこれを行うならば、この澤上氏の方針でもそれなりには行けると思います。

実際に私はそれを行っている最中ですが、それもやや苦しくなっているところです。やはり、シーゲル流として、ポートフォリオの半分は純粋なインデックスファンドを利用するのが王道かつ正解である、と実感し、私は投資方針をまさに転換しています。



投資法の要点を掴み、自分のポートフォリオに落とし込み、大局を見る投資をしましょう！


投資はご自身の判断で。





⛄️ Let's build a gigantic Snowball ! ⛄️

私は、ダブルバガーになったMCDは継続保有し、CATとGWWは売り抜け、AAPLとMSFTは恩株化しました。

それで果たして良いのか？MSFTなどは、今でも買い増している人もいるよね！？と思います。




私が行った、このダブルバガーの恩株化という投資行動は、「売ったあとの事（将来）はわからないが、今実際にある、市場平均を上回った利益分は、確実に取っておく」という事を実践したと言うことで、悪くはないのかもしれません。

利確した額は、ポートフォリオ調整として、別の投資対象に再投資するという方針です。

しかし、これは最善の手ではないかもしれません。





長期投資の目的、戦略を今一度振り返ります。

「一生持ち続けても良い投資対象に投資する」

「相場にかかわらずリーズナブルで高い質のインカム（米国リスクフリーレート以上を目指す）を受取り続け、再投資あるいはエンジョイする」

「できれば、市場平均に劣後しない」

「quality first, valuation second, risk management always.」


このためには、どっしりと構えて、常に「がっつり買う」投資が継続できることこそが大事だと考えます。

ロバート・キヨサキ著『金持ち父さん貧乏父さん』にも出てきた恩株にする、という方法も、結局は小手先の戦術に過ぎません。

つまらない売買の繰り返しはできるだけ避けたいものです。



そうなると、市場平均から大きく下ぶれするリスクを軽減することが最重要ですね。

すなわち、株式市場の平均への回帰と債券市場の平均への回帰をきっちり両方とりに行けるように、平均から下へ逸脱すら投資を極力避け、市場平均を「がっつり」取りに行く投資が重要と思います。

私の投資も、遅ればせながら市場平均への回帰（ETFやインデックスファンド運用への回帰）を進めてゆきます。

前回の投稿では、MCDでダブルバガー (投資元本の2倍) を達成したこと、JNJとMCDの保有を継続しているが、KOを売ってしまった事を書きました。




株式投資も5年を超えてくると、様々な経験をしてきますね。


特に、MO (アルトリアグループ) なんて、せっかくあと少しでダブルバガーを達成しそうになったのに、また暴落して含み益がほぼゼロに戻ったという悲しい体験をしました。途中で何度も買い増しているため、トータルでは絶賛マイナス中です。しかし、保有を継続しています。

タバコ業界に関しては、世界的に悲観モードが強いと思いますが、「今からゼロベースで考えて、買いたいと思うか否か？」という自分への問いかけを元に、投資中のBTI, MO, PMは保有継続、しばらく追加投資せず、全体に占める割合を可能ならば市場平均へ近づけてゆくという戦術を採っています。




さて、私がダブルバガーを達成した銘柄としては

前述のMCD
CAT
GWW
APPLの2番目のロット（平均的には約1.8倍）
MSFT（トリプルバガー達成）

があります。嬉しいですね。

他に、VFCは1.7倍を達成しています。


しかし、本当の意味で嬉しいでしょうか？？




私のポートフォリオ全体では、たしかに、今までの配当、分配、含み益、実現益を含めてそこそこのプラスになっていますが、同時期、同期間にVOOなどのS&P500指数連動ファンド、VTIに投資した場合に比べて大きく劣後しており、VYMに投資した場合に比べて配当は凌駕していますが、トータルリターンではやや劣後しています。


この意味を噛み締めています。




投資の意味を確認します。

「損をしない」ことが一番の大義です。

「できるだけリスクを保ちながらリターンを期待する、リスクリターン比を意識する」が2番目です。

そして、
「できるだけ高いプラスのリターンを出す」のが3番目だと思います。



この観点からは、当時元本から数年という短期で2倍になるだけで御の字です。
CAT, GWWは、すべて決済してしまいました。
AAPLとMSFTは元本と同じ額分を売り（恩株にした、という事です）、
MSFTはもう1回元本と同じ額分を売り、残りで投資を継続しています。
VFCも恩株にして、残りは投資を継続しています。



「売ったあとの事（将来）はわからないが、今実際にある、市場平均を上回った利益分は、確実に取っておく」という事を実践し、ポートフォリオ調整を行って、別の投資対象に再投資するという方針は、最前の手ではないと思いますが、悪くはないのかもしれません。




次回に続きます。

私は、米国株に投資を始めて5年半ほどになります。

その間、ずっと持ち続け、あるいは買い増し続けている銘柄があるものの、売却してしまった銘柄もあります。


具体的には、JNJとMCDとKOは最初に買った銘柄の一つですが、JNJとMCDは順調に買い増し続けているものの、KOは数年で売ってしまいました。


買った理由は、いずれも、「優れたビジネスで一生持っていても良い」という理由でした。



しかし、ここからは事情が異なります。



JNJをもっともたくさん、定期的に買い増している理由は、「なんだかんだ言って財務内容と将来性に堅実性あると思っている、自分の基幹銘柄だ！」という理由です。



MCDは、最初に買ったロット (2雪玉❄️❄️) では、ダブルバガーを達成しました。マックのダブルバーガーです。

しかし、買い増しに至る前には、しばらく業績とともに株価の低迷がありました。真の長期投資家ならば、その低迷時にがっつり買うのが正解です。しかし、怖くて買えませんでした。その時は、まだ「がっつり買う」ためのガッツが足りず、買えませんでした。他の銘柄にばかり目が行っていました。しかし、株価が100ドルを割っていた低迷時期には、一株あたり配当が3.6%程度もあり、配当が欲しい投資家にとってみれば垂涎ものでした。

この時の教訓もあり、去年後半の株価の押し目で買い増し、MCDの保有時価は含み益を入れて10雪玉 (❄️❄️❄️❄️❄️❄️❄️❄️❄️❄️) に到達しています。



KOは3年ほど保有していましたが、アメリカでの清涼飲料業界の行末にやや悲観的になったという理由で売りました。それよりは持っているPEPの方が食品にも分散されているし、こっちだけでいいやと思ってPEPの保有を継続しています。しかし、買い増せる資金量はさして無く、買い増してはいません。




ここまでと私の勉強に基づいて言える結論は、

「ダブルバガーになると嬉しいが、だからと言って売る判断材料にはならない」

「人間は何らかのバイアスに囚われており、特に個別銘柄投資においては真にリーズナブルな投資を行うのは不可能である」

「堅実な貯蓄や投資資金量を増やす等の資金コントロールこそが大事で、その先に初めて投資対象の検討が始まる」

です。

それとともに、「言うは易し、行うは難し」です。





次回に続きます。

【2020年1月4日未明記述】


明けましておめでとうございます！
皆さま、良いお年を迎えられましたでしょうか。


ブログに戻って参りました！私は元気です。

ブログを放置して約1年1カ月強（笑）、ブログを引退していた気分でした。当ブログの存在価値はかつてはかなりあったのですが（当然！)、いかんせんブログ技術を上げる気は更々なく、時間も足りず、有名ブログに比べると色々力不足で、皆様にとっては読みにくく、『通り一辺倒の投資についてなんて、今更要らないよね』という感じで、完全に我が道をゆくブログでした。

単なる投資記録となり、泡沫ブログに過ぎないモノと化しておりました。

しかしながら、投資活動はしっかり行っております。

開き直って、単なる投資記録でも良いではないか！と今なら思えます。個人的には検索もしやすいし、少しばかりの戯言、どなたか付き合ってくださればそれで本望。ただし、図を作ったり等は面倒くさいのです。悪しからず。


さて、年に4回の決算のうち、最大の総決算をボチボチ行っているところです。とりあえずの報告をさせていただきます。



2019年12月31日時点、時価順位上位1〜10位
JNJ, UL, MMM, T, MCD, MO, BTI, D, NGG, VZ

上位11位〜20位
GSK, DEO, XOM, ABBV, TXN, V, PEP, HD, PG, MDT


以上の20銘柄が主要銘柄です。約1年間で、新規投資と配当再投資、含み益の増加にて、全体のパイが増え、順位が入れ替わりました。


2018年11月15日の保有主要銘柄と比較してみましょう！

2018年11月15日時価順の順位上位1〜10位
JNJ, MO, T, MMM, MCD, D, PG, BTI, NGG, VZ

上位11位〜20位
VFC, UL, MSFT, GSK, DEO, KHC, PEP, DIS, XOM, BHP


以上の20銘柄が主要銘柄でした。だいたい、何を買って何を売ったか、分かりそうな感じですね（笑）。


次回に続きます。

不定期更新にてご心配をお掛け致します。

私は元気です。


私の最近の投資は、一応、毎月チョコチョコと行っております。しかし、アップしておりませんでした。済みません。なにぶん、筆不精なもので。


私のポートフォリオに、色々と変化が起こっております。

買い増し、新規投資等により全体のパイが増え、順位が入れ替わりました。

時価順の順位上位1〜10位
JNJ, MO, T, MMM, MCD, D, PG, BTI, NGG, VZ

上位11位〜20位
VFC, UL, MSFT, GSK, DEO, KHC, PEP, DIS, XOM, BHP


以上の20銘柄が主要銘柄となります。ここ数ヶ月で、T, MMM, MCD, D, BTI, NGG, ABBVを買い増し、HDとITWとTXNを新規買いしました。それなりに利の乗ったTGTは一部売って恩株化し、辛うじて利の乗ったKOとQCOMはほとんど売っぱらいました。GISは、損益通算目的で3分の2ほど売ってしまいました。

IBMは、あれよあれよと値下がりして、20位以内から漏れてしまいました。そのまま息を殺して様子を伺っています。

私の汚点の一つであるブラジルレアル建社債が、5年間の使命を終え償還されました。不幸中の幸いで、ブラジルレアルは少しだけ値を戻し、最悪の時価より少しマシなところで受け取りました。さらに、約10%の金利を受け取っていたため、トータルでは少しだけの損で済みました。もう、二度と現地通過建の非先進国の債券は買いません。

結果、上記のような順位となってきました。



私の関心ごとは、いくらで買ったか、という事も当然ですが、

(1) ポートフォリオに占める割合と順位、その按配
(2) 現在のイールド (DPS)と、割安感や他の指標との兼ね合い
(3) 買値に対するイールド (Yield on cost)
(4) 将来も増配を続けてくれそうか、増配率が高いか

ここら辺が大きいです。


高配当・高増配率

MO

高配当・低増配率

T, D, BTI, NGG, VZ, GSK, KHC

そこそこ配当・高増配率

MMM, MSFT, DIS

そこそこ配当・そこそこ増配率

JNJ, MCD, PG, VFC, UL, DEO, PEP, XOM, BHP

このようなイメージです。

全ての銘柄が上手く、首尾よく行くとは思いませんが、平均して、ゆるいリバランス的な買付も通して、あわよくば将来の受け取る配当が最大化すれば良いなあ、と思いつつ、ポートフォリオを管理して行く所存です。

私の投資は、ハラハラしますが、退屈でもあります。

基本的に、優良株等の、ずっと持っていたい資産を買う。配当、分配、金利をもらう。再投資する。これらの繰り返しです。


他の米国株ブロガーと、あまり変わりません。でも、そんなもんでしょう。あまり代わり映えしない事に意義があるのだとも思います。


何だかんだいって面倒くさがりです。


最近よく参考にするのは、Seeking Alpha というアプリです。色々な銘柄について、たくさんの人が詳細な記事を書いてくれ、それに対してコメントが沢山付きます。全て英語です。しかし、英語であるから、面白いし、英語の勉強にもなりますし、「沢山英語をインプットしたい」という欲求にも応えてくれます。

ただし、コメントは、くだけた英語、スラング、間違いが出てくる場合も多々あるので要注意。

Seeking Alpha でチェック銘柄をざっと俯瞰し、通勤中等に適当に記事を読んでいます。しばらく休んでいた時期があったのですが、ここしばらくはまたガンガン読んでいます。これを読んでいると、それぞれの銘柄について大体のことはブレインストーミングできます。


次はどれが良いかな、と、狙いを定めるために、非常に有意義と思っています。

iシェアーズ 米国優先株式（PFF）というETFがあります。

日本人にも人気のETFです。

私も、一時的に持っていましたが、売ってしまいました。




なぜ買ったか

iシェアーズ 米国優先株式（PFF）は、分配金が約5.5%程度をウロウロしており、高分配です。さらには、毎月分配でおり、比較的珍しいETFです。だから、買いました。

米国人の推薦ポートフォリオで、キャッシュポジションの代わりに、ポートフォリオの10%分買う、という選択肢がおるという考え方も知りました。なるほど、その手もある。



なぜ売ったか

iシェアーズ 米国優先株式（PFF）は、信託報酬が0.46%と、高いです。これだけが売った理由ではありませんが、長期的には高い信託報酬を払うことになるので、他の債券投資と比べて、そのまで有利すぎると言うほどでもかいのではないかと思いました。

売った最大の理由は、私はまだtime horizen (時間軸) が数十年と長く、連続増配株投資の方がずっとリターンも利回りも高くなるであろう、と読んだからです。


また買いたいか

イエスです。ただし、条件付きの。
iシェアーズ 米国優先株式（PFF）は、やはり、利回りが魅力的に映ってしまいます。

では、いつ買うか？

① 歳をとってきたら。
配当成長よりも、その時点で利回りが欲しくなってきたら、買うかもしれません。

② 金融危機などで大暴落したら。
一時的には分配が少なくなるかもしれませんが、分散されていますから、超高分配が狙えるかもしれません、

いずれにしても、ポートフォリオの10%までと考えています。


私は、株式も、債券も、REITも、すべてはインカム狙いの投資をしていますので、これからも、全体のバランスを考えて買っていくものと思います。

[439]

目次

• 2018年8月の売買
  


• 2018年8月末のポートフォリオ
  


• ひとこと
  

2018年8月の売買

8月24日
Altria Group (Ticker: MO) 買い増し
1株あたり58.79 USDで 約3雪玉分 ⛄️⛄️⛄️ 買い増し

総保有時価が ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約9雪玉となり、
ポートフォリオ2位の座をキープしています。

今年2回目の増配を発表し、
去年、四半期配当 0.66 USDだったものが、
今年の3月1日の発表で 四半期配当 0.70 USDとなっており、
今月の8月23日の発表で四半期配当 0.80 USD！！
と、超絶アップしました！

0.66 USD → 0.80 USD で、1年で21.21%も増配ですよ、奥さん。

これはもう買うしかない！
と思い、思い切って買ってしまいました。


現在の時価で計算される配当はforward yield 0.80 × 4 ÷ 58.79 = 5.44%です。

私の平均取得単価は 55.37 USDとなりまして、
平均したYoC (イールドオンコスト) は、5.77%となりました！
こんなもんか。

ちなみに、一番最初の取得単価は 43.83 USDでして、
この分のYoCは 7.30%！！となりました。
約4年間、ホールドした甲斐がありましたね。

2018年8月末のポートフォリオ

最新セクター毎ポートフォリオ


生活必需品 約67雪玉 45.3%
うち
消費財 PG+UL+CL+CLX+KMB　約17雪玉
タバコ MO+PM+BTI　　約15雪玉
食品 GIS+KHC+K+HRL+CPB　約12雪玉
飲料 DEO+PEP+KO　　約 9雪玉
小売 TGT+WMT+CVS　約 7雪玉
その他 VFC+ADM 約 7雪玉

ヘルスケア 12.8%
JNJ+GSK+MDT+CAH+ABBV　約19雪玉

電気通信 8.1%
T+VZ+VOD　 　約 12雪玉

情報技術 6.8%
MSFT+IBM+QCOM　約10雪玉

公共事業 6.1%
D+SO+NGG+PPL 約 9雪玉

資本財 6.1%
MMM+GWW+EMR+GE 約 9雪玉

エネルギー 5.4%
XOM+BHP+ENB 約 8雪玉

一般消費財 4.1%
MCD+DIS 約 6雪玉

金融 2.0%
WFC+TROW 約 3雪玉

不動産 1.4%
IYR+RWR 約 2雪玉

素材 なし

その他 2.0%


2018年8月31日時点 ポートフォリオ上位10銘柄
① JNJ ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約11雪玉
② MO ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約9雪玉
③ T ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約6雪玉
④ MMM ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️❄️ 約5.5雪玉
⑤ PG ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️❄️ 約5.5雪玉
⑥ BTI ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️❄️ 約5.5雪玉
⑦ VFC ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約5雪玉
⑧ UL ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約5雪玉
⑨ GSK ⛄️⛄️⛄️⛄️❄️約4.5雪玉
⑩ MSFT ⛄️⛄️⛄️⛄️❄️約4.5雪玉

⛄️は1雪玉、❄️は0.5雪玉のつもりです。

ひとこと

ちなみに、アルトリア・グループの今回の配当は、
Declared date 2018-08-23
Ex-dividend date 2018-09-13
Record date 2018-09-14
Pay date 2018-10-10
と、発表から実際に支払われるまでに、約6週間の開きがあります。
日本で受け取るのは、さらに数日遅くなります。







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[438] 2018.08.16


さあ、このブログも、だんだんと投稿が散漫になり、過疎化してきつつあるかもしれません。


期待して見にきてくださっている皆様には、ご不便をおかけしております。


最近、ここ3カ月のポートフォリオの動向を、非常にざっくりと書きつけておきます。



①
スリーエム (3M) を買い増し

②
ウォルト・ディズニー (DIS) を買い増し

③
AT&T (Ticker: T) 約2雪玉分 ⛄️⛄️ 買い増し
総保有時価が ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約6雪玉となり、
ポートフォリオの10位以下のポジションだったものが、
ポートフォリオ3位に一気に躍り出ました。


この3銘柄の保有率をアップさせました。

ここのところ、新たな銘柄を増やすのはやめて、主力銘柄を固めてきています。



現在、世間ではトルコリラの大激変でリスクオフモードになっていますが、そんなことはどこ吹く風で、ホールドすべきものはホールドし続け、買えるものは買って行こうと思います。

[434]　2018年4月の売買記録と現状把握


2018年4月の売買を記録しておきます。恥ずかしい記録です。

私の売買単位である”1雪玉⛄”は大雑把な額ですが、その端数など、長期投資家である私にとっては些末な問題です。最近はざっくりとした時価と全体像の把握をもっとも心掛けています。今後の方針について、しっかり考えていきたいと思います。

目次

• 2018年4月の買い


• 2018年4月の売り


• 現在のポートフォリオ


• ウォッチ銘柄

2018年4月の買い

Dominion Energy (D) 　　　　　　　買増し
The Kraft Heinz Company (KHC) 買増し
Enbridge (ENB) 　　　　　　　　　　　買増し


買増し後時価
D　　　　約3雪玉　⛄⛄⛄　
KHC　　約3雪玉　⛄⛄⛄
ENB　　約2雪玉　⛄⛄　　　　　　　　　
となるように、買増しいたしました。買増しをするときは、今回すべて含み損でしたが、その含み損額を補うように、時価がおおよそ1雪玉⛄の倍数となるように買増してゆきます (バリュー平均法を意識した買増し)。

2018年4月の売り

Helmarich & Payne (HP) 残りを全売り　　約0.7雪玉分

Ticker code: HPは、Hewlett Packardと間違われやすいコードですね。この端株は、もはや、あってもなくても大して変わりません。資金捻出の一環として、見切りをつけてしまいました。

現在のポートフォリオ

【パワー10：現在のポートフォリオ主力】
JNJ、MO、PG、UL、VFC、VZ、T、DEO、GSK、IBM

【次点】
MMM、BTI、MSFT、MCD、PEP

ウォッチ銘柄

【相対的に落ち目であるウォッチ銘柄】
Consumer Staples　（特に、PG、CL、CLX、KMB、MO、PM、BTI）
McDonalds　（MCD）
3M　　　　　　（MMM）
Walt Disney　（DIS）
ExxonMobil　（XOM）
公益株　（D、DUK、SO、PPL、NGG等）


【もし大幅下落したら】
●JNJとMCDが優先的に欲しい
●大暴落からの回復期は、ブル型S&P500ETFも検討しても良いかも









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今月はまた、マスターマーケットが荒れています。


私のポートフォリオは今年に入って、投資額約120雪玉に対して過去最大の含み益（約20雪玉⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️！）を記録していたのですが、2018年3月24日現在、たったの約1.5雪玉⛄️❄️に萎んでしまいました。


まあ、想定の範囲内です。少し残念なところもあります。でも、悲観はしていません。また、いろいろ買えるぜ！！




今月の買いを行いました。

【2018年3月の買い】

BHPビリトン（BHP） ⛄️⛄️ 約2雪玉分
ユニリーバ（UL） ⛄️⛄️ 約2雪玉分

いずれも、買い増しです。どちらの銘柄もADRで、外国税額控除がなく、その分配当が大目にもらえます。


BHPの保有高 ⛄️⛄️⛄️ 約3雪玉分
ULの保有高 ⛄️⛄️⛄️⛄️❄️ 約4.5雪玉分
ここまで膨らみました。


株価下落で、買い増ししたい銘柄もどんどん出てくるのでしょうが、どこまで下がるのかな？

4月の買いが待ち遠しいです。

今月も、若干の銘柄入れ替えを行いました。


何事も絶対はありませんし、かのバフェットも損切りを行いますし、その時々で、オプティマムと考えるポートフォリオ（最適化）を構築していかないといけません。



ポートフォリオ入れ替え

【2018年2月の売り】
ターゲット (TGT) 約5雪玉中、⛄️⛄️ 約2雪玉分
エマーソン・エレクトリック (EMR) 約3雪玉中、⛄️⛄️ 約2雪玉分


【2018年2月の買い】
アルトリア・グループ（MO） ⛄️⛄️ 約2雪玉分
ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ） ⛄️⛄️ 約2雪玉分
クロロックス（CLX） ⛄️⛄️ 約2雪玉分


TGTとEMRの一部をMOとJNJに入れ替え、更にCLXを新規買いした形です。

MO、JNJは、まさに中核に位置する銘柄、コアを固める目的で追加取得しました。いずれも過去最大保有銘柄であったProcter&Gamble（PG）を抜いて、保有時価はJNJ、MO、PGの順になりました。

保有高は、
JNJ（⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️ 約7雪玉分）
MO（⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️❄️ 約6.5雪玉）
PG （ ⛄️⛄️⛄️⛄️⛄️❄️ 約5.5雪玉）
となりました。

❄️マークは、0.5雪玉分です（笑）。2個で1雪玉⛄️です。


何も銘柄を持っていなかったとして、ゼロベースで考え直した時、何をどれくらい買うか。これを、自問自答して来ました。過去の買値や保有高に惑わされないためです。そう考えた時、コア部分が、全然足りない、足りない。まだ、足りないかもしれません。



考え方も、色々と移り変わって行きますね。変えてはいけない部分はしっかりと堅持しながら、私の目指すリスク調整を行いつつ、今後もポートフォリオのコアとサテライトを使い分けてゆくと思います。

今更ですが、2018年1月の取引です。


1月8日に、何を思ったか、また、公益株を買いました。


ドミニオン・エナジー (D) 2雪玉 ⛄️⛄️

サザン (SO) 2雪玉 ⛄️⛄️


以上の計4雪玉 ⛄️⛄️⛄️⛄️ です。このとき、私の保有している米国REITのETFであるRWRを、ほぼ処分してしまいました。ほぼ4雪玉 ⛄️⛄️⛄️⛄️ でして、つりあっています。



また、カナダのパイプライン会社も、この時買いました。

エンブリッジ (ENB) なぜか1.5雪玉 ⛄️❄️ です。

この時、ほぼ見合う額を、ヘルマリック&ペイン (HP) の3分の2ほどを処分して、捻出しました。




さらに、MLPのETFである、ZMLPを、買い増してしまいました。⛄️⛄️ 2雪玉分です。これは、完全なる遊びです。



以上、正味2雪玉 ⛄️⛄️を新たに捻出して、一気に取引をしてしまったのでした。REITは、減らしても良いかな、と思っていたので、それを実現させてしまったのが、感覚的には今回の取引でいちばん大きい部分です。

2017年12月分の売買を行いました。


私の金融セクター保有銘柄であるT. Rowe Price (TROW) が、3雪玉 ⛄️⛄️⛄️ と、買値の約1.5倍に膨らんでおりまして、このうちの約3分の2を売却してしまいました。

この額をもって、穀物メジャーの一角である、Archer Daniels Midland (ADM) を、2雪玉 ⛄️⛄️ 買いました！


ついにやっちゃいましたよ。まあ、銘柄入れ替えと言うことではあります。澤上篤人氏の言っている、「儲かっているときに薄く薄く売り上がっていく」という形でもあります。


売らないと決めている株と違い、フレキシブルに考えていたTROWは、最初から約1雪玉 ⛄️ しか保有していなかったと思って、持ち続けます。一応、恩株となりました。




そして、実質の今月分の買いとして、ナショナル・グリッド (NGG) と、PPL (PPL) を買い増しいたしました。これらは、それぞれ1雪玉ずつ ⛄️/⛄️ しか買い付けていませんでしたが、いずれも絶賛含み損中であり、ゴキゲンで買い足しました。

NGGは時価2雪玉 ⛄️⛄️、PPLも時価2雪玉 ⛄️⛄️の保有となりました。

いずれも、米国と英国で操業しているインフラ系会社、公益株です。NGGは英国ADRであり、現地での源泉徴収がなく有利です。

　　Chevron (CVX)
　　Emerson Electrics (EMR)
　　Helmaric & Payne (HP)
　　HSBC (HSBC)
　　IBM (IBM)
　　McDonalds (MCD)
　　3M (MMM)
　　Microsoft (MSFT)
　　Qualcomm (QCOM)
　　Target (TGT)
　　T. Rowe Price Group (TROW)
　　Unilever (UL)
　　V.F. Corporation (VFC)
　　Wells Fargo (WFC)
　　ExxonMobil (XOM)
　　ZMLP (MLPのETF)