⛄誰にでもできる/再現性の高い長期投資法を追い求めるブログです。バリュー株/連続増配株(アメリカ株等)&債券 (米国債) によるインカムゲインを重視し、再投資を含む複利運用を目指します⛄
楽天カード

[33] 投資と投機の違いを頭に叩き込もう① [2015.11.5]

グレアム (Benjamin Graham, 1894-1976) による投資、投機の定義

投資 Investment:
  詳細な分析に基づいて、元本の安全性と満足すべき(適正な)リターンを確保する行為。

投機 Speculation:
  上記の原則を満たさない行為。


詳細な分析: 十分に確立された安全性と価値の基準に照らした事実の調査。
 株を購入する前に、企業とその根幹をなす事業の健全性を詳細に分析すべし。

元本の安全性: 通常の、あるいは妥当なあらゆる条件もしくは変動の下で損失を防ぐこと。
 多額の損失から慎重に身を守るべし。
 愚にもつかないリスクを取ると深い穴に落ちてしまい、事実上二度と這い上がることはできない。

満足すべきリターン: 投資家がそれなりの知性をもって行動している場合に、
 たとえ低くても、その投資家が進んで受け入れる収益率あるいは収益額。
 並外れたパフォーマンスではなく、「適切な」パフォーマンスを望むべし。

しかし、保有している株にも「投機」的な要素があることも認識すべし。
 必要かつ不可避な投機もある。



不動産投資/新築マンション特集
______________________________________________________________________________
サイトマップ◆      ◆記事一覧へ
目下の投資方針は、こんな感じです↓
●資産全体:   基本運用方針-改訂第2版-2015年9月30日
●株式portfolio:配当投資マイルール
______________________________________________________________________________

↓↓以下のブログランキングに参加しています!ぜひ、応援clickを!
人気ブログランキングへ
にほんブログ村
関連記事

[34] 投資と投機の違いを頭に叩き込もう② [2015.11.5]

グレアムの云う「賢明な投資家 (The Intelligent Investor)」とは
  × IQが高い、頭脳のよい投資家。
  ○ 辛抱強く規律があり、学ぶ意欲がある投資家。性格特性。


投機家 Speculator の最大の関心は、
株価の変動を予測してそれによって利益を得ること。


投資家Investor の最大の関心は、
適切な証券を適切な価格で取得して保有すること。
 相場の動向は投資家にとって実際に重要なものだ
  (安値水準-高値水準を交互に生み出す)。


長期投資家こそが唯一の投資家だ。一度に数か月以上株を保有できない人は、結局は勝者にはなれない。
もし日々の株価を確かめ様がなくても、自分が安心してその株を保有していられる場合に限って投資すべし。
株価が変動することを肝に銘じて、大きな下落に気を揉んだり大きな上昇に興奮してはならない。
賢明な投資家は上げ相場を怖がり、下げ相場を歓迎する。
タイミングは、プライシングと見合っていなければ真の価値はない。
短期で、トレードの回数が増えれば増えるほど、利益を確保することができない。



不動産投資/新築マンション特集
______________________________________________________________________________
サイトマップ◆      ◆記事一覧へ
目下の投資方針は、こんな感じです↓
●資産全体:   基本運用方針-改訂第2版-2015年9月30日
●株式portfolio:配当投資マイルール
______________________________________________________________________________

↓↓以下のブログランキングに参加しています!ぜひ、応援clickを!
人気ブログランキングへ
にほんブログ村
関連記事

[35] アセットアロケーションの一つの回答 byグレアム [2015.11.6]

グレアムの言いたいこと

株式の割合は25%以上、75%以下にすべし
最低25%を債券または現金で保有すべし

シンプルにするとすれば、 債券:株式=50%:50%

どの時点でも、将来はわからないから。

さらに、グレアムが云うには、
この考え方は、
年齢、財産の規模、収入の規模によらない。
これには、考えさせられるものがありますね。

さらに、
ドルコスト平均法とリバランス戦略で、感情を入れずに機械的に投資ができる。



不動産投資/新築マンション特集
______________________________________________________________________________
サイトマップ◆      ◆記事一覧へ
目下の投資方針は、こんな感じです↓
●資産全体:   基本運用方針-改訂第2版-2015年9月30日
●株式portfolio:配当投資マイルール
______________________________________________________________________________

↓↓以下のブログランキングに参加しています!ぜひ、応援clickを!
人気ブログランキングへ
にほんブログ村
関連記事

[37] NISA口座は、作っただけでは儲からない [2015.11.24]

NISA口座は、作っただけでは、儲かりません。
儲かった場合に節税になる口座ということを、
忘れないようにしましょう。

目的を穿き違えないように。
大切なのは利益を出すことです。
利益が出ない場合、損益通算にも使えません。
これに見合った投資対象に利用したいですね。

配当や分配金の節税目的で利用するか、また、売却益を狙うのか。

NISA口座でincome gain vs. capital gain.
特定口座/一般口座でincome gain vs. capital gain.
どう利用するか。

考えましょう。



不動産投資/新築マンション特集
______________________________________________________________________________
サイトマップ◆      ◆記事一覧へ
目下の投資方針は、こんな感じです↓
●資産全体:   基本運用方針-改訂第2版-2015年9月30日
●株式portfolio:配当投資マイルール
______________________________________________________________________________

↓↓以下のブログランキングに参加しています!ぜひ、応援clickを!
人気ブログランキングへ
にほんブログ村
関連記事

[38] 配当投資マイルール My Rules of Dividend Investing

My Rules of Dividend Investing
配当投資マイルール (日本語版。以下の英語版が正式versionです)

①目的:年余に亘って成長すると見込まれる分散されたポートフォリオを築く。
 配当嗜好、配当成長バリュー株ポートフォリオが基本形である。
 配当3.5%以上(税引き後2.5%以上)のポートフォリオがターゲットで、YOC(yield on costs)10%を当面目指す。
②歴史に裏付けられた優良会社に投資する。
 10年以上(25年以上)配当/増配を続ける会社を対象に、inclusion criteriaを当てはめる。
③ランク付けする。
      ROA、ROE、debt/equity ratio、PBR、PER、過去PERとの乖離、市場平均PERとの乖離
      配当利回り
      payout ratio
      EPSと配当の成長率
      volatility and beta
④買付ルール
⑤ポートフォリオの保持
⑥売却ルール
  PERが40を超えたら売る。
  減配あるいは無配になったら売る。


①The objective is to build a diversified portfolio, which has a potential to grow over the long run.
This portfolio is dividend growth oriented.
More than 3.5% dividend (2.5% after tax) is a current target, and the goal is to achieve more than 10% YOC (yield on costs).

②Invest in companies of time-tested quality.

③Inclusion criteria:
Stocks with 10+ years of rising dividends are under my radar. The more years, the better.
Stocks with 25+ years of rising dividends (Dividend Aristocrats) are the best.
Rank stocks by Dividend rate, payout ratio, and growth rate (EPS and dividend).
Always compare to risk-free rate.
Margins of safety:
   Wide MOAT
   Low payout ratio: means more rooms to grow.
   Consistent high growth rate: means to grow fast.
    following "Div + Growth > 7%~14%" rules is aimed under the concept of obtaining 10% YOC as soon as possible.

Dividend < 1.5% is better avoided, but if only the excess cash is at hand, once chew it on.
Dividend < 2.0% may be avoided, wait until downturns or dividend growth.
            or included when 5-yr growth is over 12%. (Div + Growth > 14%).
Dividend 2.0% - 2.5% is included when 5-yr growth is over 10%. (Div + Growth > 12%)
Dividend 2.5% - 3.5% is included when 5-yr growth is over 7%. (Div + Growth > 10%)
Dividend 3.5% - 4.0% is included when 5-yr growth is over 5%. (Div + Growth > 8%)
Dividend 4.0% - 5.0% is included when 5-yr growth is over 2-3%. (Div + Growth > 7%)
Dividend > 5.0% is included when EPS is rock-solid
        and dividend is estimated to grow for another decades. (Div + Growth > 7% rule)


In the name of diversification, dividend stock ETFs such as HDV and VYM, or dividend growth stock ETFs such as SDY and VIG is always the possibilities.

④Buying criteria:
Waiting time is normally up to 6 months.
Invest new money basically in shares with large margin of safety, especially at bargain price.
Criteria for reinvesting dividends is less strict, can be at fair price.
When 2,000 USD is ready, better reinvest automatically than waiting for long.
Investing at high price is better avoided, but if once had, stick to it.
 Basically buying equal weights at start.

⑤Even when above inclusion or buying criteria be altered, don't sell existing stocks, and stick to them through thick and thin.

⑥Selling criteria:
When a company stops dividend.
When a company reduces dividend, think twice.
When a stock is over-valued. (PER more than 40).
When cash is needed, consider selling bonds at first.



不動産投資/新築マンション特集
__________________________________________________________________________________
目下の基本運用方針は、こんな感じです↓
  ①基本運用方針-改訂第2版-2015年9月30日
__________________________________________________________________________________

↓↓以下のブログランキングに参加しています!ぜひ、応援clickを!
人気ブログランキングへ
にほんブログ村
関連記事

[39] ファンド・株の選択よりも重要なものとは?? [2015.11.24]

どのファンド・株を買おうかと悩むとき、
 それよりもよほど重要なもの


1. 目標と目的
2. 時間軸
3. リスク許容度、リスク分散
4. アセットアロケーション
5. リアロケーション/リバランス方針
6. パッシブ/アクティブ比率

   そして最後に、
7. 証券の選択と分散


The most important things to consider in investing
  BEFORE choosing what funds/stocks to buy

1. Goals and objectives
2. Time horizon
3. Risk tolerance
4. Asset allocation
5. Reallocation and rebalance style
6. Passive of active investing
7. Choice of securities, diversification





不動産投資/新築マンション特集
______________________________________________________________________________
サイトマップ◆      ◆記事一覧へ
目下の投資方針は、こんな感じです↓
●資産全体:   基本運用方針-改訂第2版-2015年9月30日
●株式portfolio:配当投資マイルール
______________________________________________________________________________

↓↓以下のブログランキングに参加しています!ぜひ、応援clickを!
人気ブログランキングへ
にほんブログ村
関連記事

[40] 2015年11月末Assets and Watch list

2015年11月末Assets and Watch list
My assetsWatch list
Stock  Stock ETFsHDVSDY, VIG
 Consumer Staples PG, UL CL, CLX
 Food, Beverages KO PEP, BUD, KHC, GIS
 Other Consumer Goods MO RAI, VFC
 Services MCD, WMT, TGT -
 Drug and Health Care JNJ, GSK ABBV, BDX
 Financials PFF WFC, TROW, V
 Energy XOM, CVX, HP BHP, BP, KMI
 Industrials MMM, EMR, CAT UTX, LMT, ITW, DOV
 Materials - -
 Utilities - ED, SO, DUK
 Telecommunication Services T, VZ -
 IT and TechnologyIBM MSFT, QCOM
REIT
 USA IYR VNQ
 ex-USA - RWX
Bond
 Bond blends USD-MMFs BND
 USA government bonds- TLT, EDV
 Corporate bonds in BRL, in TRY VCLT

関連記事

[41] 2015年11月26日現在 PER逆数(益利回り)順米国株表

PER逆数(益利回り)順のリスト
銘柄名はticker codeで代用。銘柄の選択は恣意的。データは間違っている可能性もあります。
Data were taken from Yahoo! Finance, etc., but can be mistaken.
*current Price: close price as of 2015.11.25
Down/Up from 52wk: 52週天井/底からの値動き。
Divdnd: Dividend
エクセルシートをHTMLテーブルに変換しちゃう君 (ββ)を使用させていただきました。感謝。
ticker
code
Divdnd
growth
years
current
Price*
Down
from
52wk
high
Up
from
52wk
low
beta PER EPS forward
Divdnd
(year)
1/PER Divdnd
rate
payout
ratio
KHC 74.64 -57.7% -43.3% 0.21 - -0.55 2.20 - 2.947% -400.000%
TGT 48 73.16 12.3% 73.3% 0.645 - -1.11 2.24 - 3.062% -201.802%
COP 15 54.38 -40.2% -3.4% 0.942 - -0.83 2.96 - 5.443% -356.627%
IBM 20 138 45.4% 96.6% 0.643 9.6 14.37 5.20 10.417% 3.768% 36.186%
EMR 58 50.24 -14.5% 5.2% 1.165 12.59 3.99 1.90 7.943% 3.782% 47.619%
AAPL 118.03 12.8% 87.4% 0.995 12.8 9.22 2.08 7.813% 1.762% 22.560%
WMT 42 60.24 -51.6% -29.5% 0.464 12.9 4.67 1.96 7.752% 3.254% 41.970%
AXP 71.69 -5.3% 50.9% 0.871 12.94 5.54 1.16 7.728% 1.618% 20.939%
WFC 55.22 -36.1% -16.2% 0.874 13.34 4.14 1.50 7.496% 2.716% 36.232%
CAT 22 71.49 -1.1% 25.7% 1.128 14.73 4.86 3.08 6.789% 4.308% 63.374%
UTX 22 97.27 83.0% 135.0% 1.166 15.03 6.47 2.56 6.653% 2.632% 39.567%
QCOM 13 49.1 -48.9% -26.2% 1.431 15.25 3.22 1.92 6.557% 3.910% 59.627%
TROW 29 76.01 49.4% 99.7% 1.318 16.41 4.63 2.08 6.094% 2.736% 44.924%
ED 41 62.03 -31.1% -17.6% 0.159 16.63 3.73 2.60 6.013% 4.192% 69.705%
SO 15 44.58 -50.5% -32.1% 0.211 17.05 2.61 2.17 5.865% 4.868% 83.142%
XOM 33 81.25 -25.5% -0.7% 1.015 17.17 4.73 2.92 5.824% 3.594% 61.734%
VZ 11 44.92 -60.9% -35.4% 0.688 18.03 2.49 2.26 5.546% 5.031% 90.763%
PM 87.17 -61.7% -52.1% 1.14 18.75 4.65 4.08 5.333% 4.681% 87.742%
DUK 67.72 -60.3% -49.5% 0.335 19.5 3.47 3.30 5.128% 4.873% 95.101%
JNJ 53 101.96 65.1% 115.5% 1.026 19.57 5.21 3.00 5.110% 2.942% 57.582%
CVX 28 90.87 -25.6% 1.0% 1.281 19.73 4.61 4.28 5.068% 4.710% 92.842%
LMT 13 225.8 215.5% 344.1% 0.583 20.04 11.27 6.60 4.990% 2.923% 58.563%
MMM 57 157.53 332.1% 453.3% 1.168 20.37 7.74 4.10 4.909% 2.603% 52.972%
MO 46 57.5 -50.0% -34.3% 0.889 21.63 2.66 2.26 4.623% 3.930% 84.962%
DIS 5 118.67 -12.3% 28.8% 1.477 24.22 4.9 1.32 4.129% 1.112% 26.939%
CL 52 66.43 -18.2% 8.2% 0.915 24.59 2.7 1.52 4.067% 2.288% 56.296%
PFE 5 32.87 -45.1% -30.8% 1.061 24.68 1.33 1.12 4.052% 3.407% 84.211%
MCD 39 114.4 47.0% 87.0% 0.792 24.77 4.62 3.56 4.037% 3.112% 77.056%
HD 6 134.65 0.1% 46.4% 0.974 25.26 5.33 2.36 3.959% 1.753% 44.278%
GIS 12 58.24 -28.1% -2.9% 0.68 27.61 2.11 1.76 3.622% 3.022% 83.412%
VFC 43 66.4 47.6% 81.6% 0.929 27.62 2.4 1.48 3.621% 2.229% 61.667%
KO 53 43.36 -53.8% -33.3% 0.852 27.65 1.57 1.32 3.617% 3.044% 84.076%
PG 59 75.9 -26.6% -0.8% 0.953 28.57 2.66 2.65 3.500% 3.491% 99.624%
PEP 43 100.5 -25.3% 10.8% 0.772 29.82 3.37 2.81 3.353% 2.796% 83.383%
V 8 79.56 11.1% 75.0% 1.016 30.67 2.59 0.56 3.261% 0.704% 21.622%
NKE 134.13 268.0% 333.1% 0.552 33.98 3.95 1.28 2.943% 0.954% 32.405%
ABBV 60.29 9.7% 51.8% 1.576 34.97 1.72 2.28 2.860% 3.782% 132.558%
T 31 33.45 -78.4% -74.0% 0.49 35.17 0.95 1.88 2.843% 5.620% 197.895%
MSFT 14 53.69 -37.4% -21.2% 1.073 35.7 1.54 1.44 2.801% 2.682% 93.506%
BDX 43 150.12 110.3% 265.3% 1.163 44.81 3.35 2.40 2.232% 1.599% 71.642%
関連記事

[42] Homepages must be kept an eye on.

The DRiP Investing Resource Center
David Fish’s CCC lists of Dividend Champions, Contenders and Challengers
関連記事

[43] 2015年10月末比較表①~PER逆数順

株式益利回り=PERの逆数(1/PER) の高い順に見た比較表

n/a = not available
Divdnd = Dividend
DGR 5-yr = annualized Dividend Growth Rate in 5 years
DGR 10-yr = annualized Dividend Growth Rate in 10 years
Chowder Rule = Dividend yield (%) + DGR 5-yr (%)
Tweed Factor = Dividend yield (%) + DGR 5-yr (%) - PER
PEG ratio = PER/5-yr growth rate

Ticker
Symbol
No. of
growth
years
PBR ROE
(%)
1/PER
(%)
Payout
ratio
(%)
Divdnd
Yield
(%)
DGR
5-yr
(%)
DGR
10-yr
(%)
Chowder
Rule
Tweed
Factor
PEG
Ratio
IBM 20 10.28 111.50 10.40 35.69 3.71 14.6 19.8 18.3 8.70 1.33
HP 43 1.21 16.30 9.95 49.11 4.89 67.3 32.0 72.2 62.19 n/a
AFL 33 1.62 14.70 9.33 27.56 2.57 5.7 14.6 8.3 -2.41 3.33
WMT 42 2.34 19.60 8.35 41.00 3.42 12.6 14.8 16.0 4.05 4.13
ETN 6 1.66 13.80 8.26 47.62 3.93 14.4 13.8 18.3 6.24 1.75
ADM 40 1.54 12.10 7.91 31.02 2.45 11.4 12.3 13.8 1.19 2.18
WFC 5 1.63 12.90 7.65 36.23 2.77 22.5 3.8 25.2 12.16 1.46
EMR 58 3.59 26.50 7.64 52.08 3.98 5.8 8.1 9.8 -3.26 2.86
CVX 28 1.10 7.90 7.11 66.25 4.71 9.6 10.7 14.3 0.26 n/a
XOM 33 2.01 13.60 6.78 52.05 3.53 10.2 9.8 13.7 -1.00 n/a
PH 59 2.84 17.90 6.65 36.21 2.41 15.7 15.1 18.1 3.03 1.97
CAT 22 2.70 17.70 6.60 63.90 4.22 9.1 12.8 13.3 -1.80 19.24
UTX 22 2.82 23.90 6.51 39.94 2.60 8.9 12.9 11.5 -3.84 1.46
QCOM 13 2.88 16.40 6.13 52.75 3.23 19.2 21.7 22.4 6.07 2.51
DOV 60 2.81 24.70 6.07 42.97 2.61 12.7 11.8 15.3 -1.16 2.98
CSCO 5 2.46 15.40 6.07 48.00 2.91 n/a n/a n/a n/a 1.75
TROW 29 4.09 24.30 5.96 46.12 2.75 12.0 16.6 14.7 -2.05 1.96
TGT 48 3.52 -1.70 5.86 49.56 2.90 22.8 20.3 25.7 8.64 1.67
ED 41 1.51 8.70 5.73 68.97 3.95 1.3 1.1 5.3 -12.17 6.41
EV 35 6.63 38.70 5.68 51.71 2.94 7.8 12.7 10.7 -6.88 1.76
GWW 44 5.56 33.00 5.49 40.59 2.23 18.6 18.2 20.8 2.58 3.98
RAI 11 3.00 36.20 5.44 54.75 2.98 8.9 10.8 11.9 -6.51 1.34
ITW 41 6.35 30.80 5.41 44.27 2.39 7.1 13.3 9.5 -9.03 2.40
VZ 11 14.51 88.80 5.35 90.04 4.82 2.9 3.3 7.7 -10.96 2.46
PM 8 n/a -54.40 5.26 87.74 4.62 12.0 n/a 16.6 -2.38 4.52
SO 15 2.03 10.70 5.21 92.34 4.81 3.7 3.9 8.6 -10.63 5.36
JNJ 53 3.99 20.60 5.17 57.47 2.97 7.4 9.7 10.4 -8.97 3.90
LMT 13 24.10 112.50 5.13 58.56 3.00 18.6 19.7 21.6 2.09 2.62
GPC 59 4.35 22.00 5.11 53.02 2.71 7.7 6.8 10.4 -9.19 3.99
DEO 6 6.01 64.10 5.04 59.96 3.02 8.3 5.3 11.3 -8.55 3.54
MMM 57 7.98 38.00 4.92 52.97 2.61 10.9 9.0 13.5 -6.82 2.53
BUD 5 4.20 29.60 4.84 56.14 2.71 n/a n/a n/a n/a 3.00
NUE 42 1.77 8.40 4.78 73.76 3.52 1.0 20.2 4.5 -16.44 1.24
DUK 11 1.25 6.80 4.70 98.21 4.62 2.2 5.1 6.9 -14.42 5.05
HAS 12 6.23 30.30 4.57 52.42 2.39 16.1 23.2 18.5 -3.36 2.05
MO 46 42.58 161.30 4.27 87.60 3.74 8.6 11.6 12.3 -11.14 2.74
DIS 5 4.15 18.20 4.24 27.39 1.16 19.7 15.3 20.9 -2.74 1.69
PFE 5 3.11 12.60 4.17 79.43 3.31 5.4 4.3 8.7 -15.29 4.80
HD 6 18.37 72.20 4.16 45.91 1.91 15.3 19.2 17.2 -6.83 1.69
OKE 13 13.79 52.40 4.16 174.47 7.25 24.3 18.7 31.6 7.50 4.41
MCD 39 9.93 36.50 4.12 73.43 3.03 9.9 19.6 12.9 -11.36 3.48
LOW 53 7.91 29.00 4.02 37.71 1.52 18.6 27.9 20.1 -4.78 1.44
PG 59 3.39 10.80 4.01 86.65 3.47 8.0 10.0 11.5 -13.45 3.57
AWR 61 3.22 12.40 3.98 55.31 2.20 10.4 6.5 12.6 -12.51 5.03
BHP 13 1.35 31.80 3.89 193.75 7.54 8.1 21.0 15.6 -10.06 4.85
CL 52 132.70 262.80 3.75 61.04 2.29 10.5 11.5 12.8 -13.81 3.86
CLX 38 134.00 266.70 3.75 67.40 2.53 8.6 10.4 11.1 -15.56 3.90
KO 53 7.15 24.20 3.68 84.62 3.12 8.3 9.3 11.4 -15.76 9.70
GIS 12 7.06 24.70 3.65 83.02 3.03 12.3 10.7 15.4 -12.05 4.48
VFC 43 5.77 19.70 3.57 61.41 2.19 13.3 15.5 15.5 -12.50 2.46
APD 33 3.94 14.00 3.44 67.78 2.33 11.0 11.2 13.4 -15.72 2.17
ADP 40 8.41 29.10 3.32 67.82 2.25 7.9 13.2 10.1 -19.96 2.89
PEP 43 11.13 31.90 3.30 83.38 2.75 7.7 12.5 10.4 -19.90 4.91
V 8 5.63 20.90 3.26 22.13 0.72 30.7 n/a 31.5 0.79 1.76
MDT 38 1.98 7.20 3.23 63.60 2.06 8.3 14.1 10.4 -20.56 4.69
BF-B 31 12.89 43.50 3.08 38.53 1.19 9.0 10.0 10.2 -22.28 3.49
T 31 2.01 6.00 3.04 184.31 5.61 2.3 3.9 7.9 -24.91 7.92
NKE 13 8.68 28.10 3.02 28.28 0.85 13.5 16.3 14.3 -18.75 2.62
YUM 12 16.92 56.10 2.95 88.04 2.59 14.3 31.3 16.9 -17.06 3.56
BDX 43 4.13 13.30 2.87 58.68 1.68 11.1 14.1 12.8 -22.06 2.66
MSFT 14 5.43 14.50 2.83 96.64 2.74 17.2 21.8 19.9 -15.39 4.41
SYY 45 4.67 12.90 2.79 104.35 2.91 3.9 8.4 6.8 -29.10 4.84
KMI 5 1.69 4.20 2.78 268.42 7.46 n/a n/a n/a n/a 9.23
O 22 2.07 4.70 2.22 207.82 4.62 5.0 5.2 9.6 -35.33 10.63
HCP 30 1.68 3.50 2.15 282.50 6.08 3.4 2.7 9.5 -36.98 14.09
GE 5 2.63 -6.40 1.07 296.77 3.18 1.4 1.0 4.6 -88.69 12.13
ENB 19 4.14 1.90 0.40 745.88 2.97 14.3 10.7 17.2 -233.88 18.20
BP 5 1.03 -5.60 n/a n/a 6.72 -7.0 3.5 (0.3) n/a n/a
Ticker
Symbol
No. of
growth
years
PBR ROE
(%)
1/PER
(%)
Payout
ratio
(%)
Divdnd
Yield
(%)
DGR
5-yr
(%)
DGR
10-yr
(%)
Chowder
Rule
Tweed
Factor
PEG
Ratio
Average 28.90 9.61 32.76 4.87 87.09 3.28 11.45 12.76 14.68 -12.42 4.30
関連記事

[44] 2015年10月末比較表②

*2015年10月末の株価
Change from 52-wk Low = 52週最安値からの比較 (%)
Change from 52-wk High = 52週最高値からの比較 (%)
Change from 50-day MA = 50日moving avarageからの比較 (%)
Change from 200-day MA = 200日moving avarageからの比較 (%)

Ticker
Symbol
PER Debt/
Equity
ratio
Price
as of
Oct.2015
last
5 year
Beta
Change
from
52-wk
Low
Change
from
52-wk
High
Change
from
50-day
MA
Change
from
200-day
MA
IBM 9.61 2.98 140.08 0.63 2.0 -19.3 -4.1 -11.1
HP 10.05 0.11 56.27 1.72 21.9 -34.5 5.7 -11.5
AFL 10.71 0.32 63.75 1.56 24.0 -2.2 7.7 4.2
WMT 11.97 0.62 57.24 0.31 0.1 -35.9 -9.7 -22.6
ETN 12.10 0.56 55.91 1.58 13.6 -23.6 3.7 -12.4
ADM 12.65 0.37 45.66 1.22 12.3 -13.8 3.5 -3.3
WFC 13.08 1.09 54.14 0.95 13.4 -7.3 3.2 -0.5
EMR 13.08 0.85 47.23 1.25 11.9 -26.5 2.4 -11.7
CVX 14.07 0.21 90.88 1.21 30.6 -21.2 11.2 -4.9
XOM 14.75 0.20 82.74 0.93 24.3 -12.7 9.0 0.7
PH 15.04 0.58 104.70 1.55 12.0 -20.2 1.6 -8.2
CAT 15.14 2.36 72.99 1.58 17.2 -29.3 3.3 -7.4
UTX 15.35 0.74 98.41 1.15 15.1 -20.0 6.2 -9.1
QCOM 16.32 0.33 59.42 1.26 13.9 -22.3 5.5 -7.3
DOV 16.48 0.75 64.43 1.39 16.9 -21.5 7.1 -4.8
CSCO 16.49 0.42 28.85 1.27 26.3 -2.6 8.4 4.6
TROW 16.77 0.00 75.62 1.23 14.8 -10.8 7.0 -1.3
TGT 17.08 0.91 77.18 0.51 31.1 -9.4 -0.2 -1.8
ED 17.44 1.07 65.75 0.00 16.8 -6.2 1.3 5.7
EV 17.61 0.93 36.11 1.56 12.5 -20.7 5.0 -6.8
GWW 18.21 0.74 210.00 0.77 8.0 -18.6 -3.1 -9.1
RAI 18.37 0.98 48.32 0.52 63.3 -2.5 9.6 24.7
ITW 18.50 1.47 91.94 1.23 17.5 -6.9 8.6 0.6
VZ 18.68 8.55 46.88 0.34 24.8 -5.5 5.1 0.9
PM 19.01 n/a 88.40 1.02 20.4 -1.9 8.0 9.6
SO 19.19 1.36 45.10 0.06 10.2 -12.1 1.9 2.2
JNJ 19.35 0.27 101.03 0.63 23.5 -5.3 6.4 3.1
LMT 19.51 2.99 219.83 0.61 23.3 -2.4 5.8 11.2
GPC 19.56 0.20 90.76 0.82 16.1 -15.0 8.0 1.5
DEO 19.84 1.27 115.08 0.76 14.4 -4.6 5.7 3.2
MMM 20.31 0.92 157.21 1.12 17.3 -6.6 8.5 1.4
BUD 20.68 1.08 119.33 1.00 16.3 -7.7 7.6 0.4
NUE 20.94 0.58 42.30 1.55 15.1 -20.9 3.4 -5.2
DUK 21.27 1.04 71.47 0.11 6.2 -18.1 0.1 -4.1
HAS 21.89 1.08 76.83 1.18 53.3 -7.9 2.8 10.3
MO 23.44 5.01 60.47 0.57 33.9 -2.1 9.0 15.5
DIS 23.60 0.33 113.74 1.33 30.7 -6.8 9.1 6.3
PFE 23.99 0.53 33.82 0.92 19.0 -6.5 2.7 0.5
HD 24.05 2.24 123.64 0.98 34.8 -1.7 4.6 9.2
OKE 24.06 17.05 33.92 1.05 12.7 -39.6 -3.1 -15.3
MCD 24.24 1.70 112.25 0.49 31.5 -1.5 12.2 16.6
LOW 24.86 1.31 73.83 1.07 34.0 -2.1 5.1 4.9
PG 24.96 0.49 76.38 0.56 18.5 -16.0 6.7 -2.1
AWR 25.15 0.68 40.75 0.45 23.5 -3.9 2.4 4.6
BHP 25.70 0.49 32.89 1.56 9.1 -42.0 -3.7 -19.9
CL 26.65 14.72 66.35 0.54 31.3 -5.7 3.6 -0.3
CLX 26.68 18.57 121.94 0.43 28.7 -1.5 6.0 11.3
KO 27.15 1.77 42.35 0.52 16.8 -3.5 5.5 5.0
GIS 27.41 1.91 58.11 0.35 23.3 -2.2 3.0 5.5
VFC 28.02 0.52 67.52 0.68 9.7 -12.4 -4.3 -6.1
APD 29.08 0.77 138.98 1.23 12.4 -10.6 2.6 -2.5
ADP 30.10 0.00 86.99 0.91 36.2 -4.1 6.7 4.5
PEP 30.32 2.37 102.19 0.48 34.7 -1.2 7.2 7.4
V 30.66 0.00 77.58 0.70 37.1 -1.7 7.3 12.2
MDT 30.93 0.67 73.92 1.10 33.8 -5.8 4.1 -0.7
BF-B 32.47 0.87 106.18 0.78 25.6 -4.1 5.0 9.9
T 32.85 1.31 33.51 0.36 10.5 -5.5 2.6 1.5
NKE 33.09 0.09 131.03 0.53 45.7 -1.9 9.8 23.1
YUM 33.93 1.76 70.91 0.66 7.6 -25.2 -7.7 -13.0
BDX 34.85 1.82 142.52 0.98 15.7 -7.6 3.5 0.8
MSFT 35.33 0.50 52.64 1.01 33.5 -3.2 15.5 17.9
SYY 35.87 1.39 41.25 0.56 17.3 -1.9 3.1 8.6
KMI 35.99 1.27 27.35 0.74 8.0 -36.1 -8.6 -25.0
O 44.96 0.95 49.46 0.43 15.5 -7.4 5.9 4.5
HCP 46.50 1.10 37.20 0.46 5.2 -21.8 -2.1 -5.7
GE 93.29 2.47 28.92 1.32 50.6 -3.1 10.7 12.0
ENB 251.12 3.40 42.69 0.60 20.1 -23.5 5.3 -6.3
BP n/a 0.54 35.70 1.55 21.6 -16.1 8.5 -5.2
Ticker
Symbol
PER Debt/
Equity
ratio
Price
as of
Oct.2015
last
5 year
Beta
Change
from
52-wk
Low
Change
from
52-wk
High
Change
from
50-day
MA
Change
from
200-day
MA
Average 27.20 1.89 77.04 0.89 21.31 -12.12 4.33 0.31
関連記事

[45] 2015年10月末に基づく配当成長予測

2015年10月末に基づいて、45年後までの将来の配当成長を妄想予測しています。
mDGR = modified Dividend Growth Rate,
      7% at the highest, (under-)estimated with margin of safety.
過去5年間、10年間、将来5年間EPS成長率予測等をもとに、できるだけconservativeに、少なく予測したつもりです。
最低1%、最高7%の範囲に収めています。
未来は誰にもわかりませんし、当然、成長率が鈍ることが予想されますが、45年間同率成長したと仮定します。

Ticker
Symbol
future
mDGR
(%)
Divdnd
Yield
(%)
2016
YOC
(%)
2018
YOC
(%)
2020
YOC
(%)
2025
YOC
(%)
2030
YOC
(%)
2035
YOC
(%)
2040
YOC
(%)
2045
YOC
(%)
2050
YOC
(%)
2055
YOC
(%)
2060
YOC
(%)
IBM 5.0 3.71 3.90 4.30 4.74 6.05 7.72 9.85 12.57 16.04 20.48 26.13 33.35
HP 3.0 4.89 5.03 5.34 5.67 6.57 7.61 8.83 10.23 11.86 13.75 15.94 18.48
AFL 3.0 2.57 2.65 2.81 2.98 3.46 4.01 4.65 5.39 6.24 7.24 8.39 9.73
WMT 2.5 3.42 3.51 3.69 3.87 4.38 4.96 5.61 6.35 7.18 8.13 9.19 10.40
ETN 5.0 3.93 4.13 4.56 5.02 6.41 8.18 10.44 13.32 17.01 21.70 27.70 35.36
ADM 4.0 2.45 2.55 2.76 2.98 3.63 4.42 5.37 6.54 7.96 9.68 11.78 14.33
WFC 6.5 2.77 2.95 3.35 3.80 5.20 7.13 9.76 13.38 18.33 25.11 34.40 47.13
EMR 2.0 3.98 4.06 4.22 4.39 4.85 5.36 5.91 6.53 7.21 7.96 8.79 9.70
CVX 1.0 4.71 4.76 4.85 4.95 5.20 5.47 5.75 6.04 6.35 6.67 7.01 7.37
XOM 3.0 3.53 3.64 3.86 4.09 4.74 5.50 6.37 7.39 8.57 9.93 11.51 13.35
PH 5.0 2.41 2.53 2.79 3.07 3.92 5.00 6.39 8.15 10.40 13.28 16.94 21.63
CAT 4.0 4.22 4.39 4.75 5.13 6.25 7.60 9.25 11.25 13.69 16.65 20.26 24.65
UTX 5.0 2.60 2.73 3.01 3.32 4.24 5.41 6.90 8.81 11.24 14.35 18.31 23.37
QCOM 4.0 3.23 3.36 3.63 3.93 4.78 5.82 7.08 8.61 10.48 12.75 15.51 18.87
DOV 4.0 2.61 2.71 2.93 3.17 3.86 4.70 5.71 6.95 8.46 10.29 12.52 15.23
CSCO 4.0 2.91 3.03 3.28 3.54 4.31 5.24 6.38 7.76 9.44 11.49 13.98 17.01
TROW 6.0 2.75 2.92 3.28 3.68 4.93 6.59 8.82 11.81 15.80 21.14 28.29 37.86
TGT 3.0 2.90 2.99 3.17 3.36 3.90 4.52 5.24 6.08 7.04 8.17 9.47 10.98
ED 1.0 3.95 3.99 4.07 4.16 4.37 4.59 4.83 5.07 5.33 5.60 5.89 6.19
EV 4.0 2.94 3.05 3.30 3.57 4.35 5.29 6.43 7.83 9.52 11.58 14.09 17.15
GWW 4.0 2.23 2.32 2.51 2.71 3.30 4.01 4.88 5.94 7.23 8.79 10.70 13.02
RAI 5.0 2.98 3.13 3.45 3.80 4.85 6.20 7.91 10.09 12.88 16.44 20.98 26.78
ITW 4.0 2.39 2.49 2.69 2.91 3.54 4.31 5.24 6.38 7.76 9.44 11.49 13.98
VZ 2.5 4.82 4.94 5.19 5.45 6.17 6.98 7.90 8.94 10.11 11.44 12.94 14.65
PM 6.0 4.62 4.89 5.50 6.18 8.27 11.06 14.80 19.81 26.51 35.47 47.47 63.53
SO 3.0 4.81 4.96 5.26 5.58 6.47 7.50 8.69 10.07 11.68 13.54 15.70 18.20
JNJ 7.0 2.97 3.18 3.64 4.16 5.84 8.19 11.49 16.12 22.60 31.70 44.47 62.36
LMT 5.0 3.00 3.15 3.48 3.83 4.89 6.24 7.97 10.17 12.98 16.56 21.14 26.98
GPC 5.0 2.71 2.85 3.14 3.46 4.42 5.63 7.19 9.18 11.71 14.95 19.08 24.35
DEO 4.5 3.02 3.16 3.45 3.77 4.69 5.85 7.29 9.08 11.32 14.11 17.58 21.91
MMM 5.0 2.61 2.74 3.02 3.33 4.25 5.42 6.92 8.83 11.27 14.39 18.36 23.43
BUD 4.0 2.71 2.82 3.05 3.30 4.02 4.89 5.95 7.24 8.81 10.71 13.03 15.86
NUE 1.0 3.52 3.56 3.63 3.70 3.88 4.07 4.28 4.49 4.71 4.94 5.19 5.45
DUK 2.0 4.62 4.71 4.90 5.10 5.63 6.21 6.86 7.58 8.36 9.23 10.20 11.26
HAS 6.0 2.39 2.54 2.85 3.20 4.29 5.74 7.68 10.28 13.76 18.41 24.63 32.96
MO 7.0 3.74 4.00 4.58 5.24 7.35 10.31 14.46 20.28 28.45 39.90 55.97 78.49
DIS 7.0 1.16 1.24 1.42 1.63 2.28 3.20 4.49 6.30 8.83 12.39 17.38 24.37
PFE 3.0 3.31 3.41 3.62 3.84 4.45 5.16 5.98 6.93 8.04 9.32 10.80 12.52
HD 6.5 1.91 2.03 2.31 2.62 3.58 4.91 6.73 9.21 12.63 17.30 23.70 32.47
OKE 3.0 7.25 7.47 7.92 8.41 9.75 11.30 13.10 15.18 17.60 20.41 23.66 27.43
MCD 3.5 3.03 3.13 3.36 3.60 4.27 5.07 6.03 7.16 8.50 10.10 11.99 14.24
LOW 5.0 1.52 1.59 1.76 1.94 2.47 3.15 4.03 5.14 6.56 8.37 10.68 13.63
PG 4.0 3.47 3.61 3.91 4.22 5.14 6.25 7.61 9.25 11.26 13.70 16.67 20.28
AWR 4.0 2.20 2.29 2.47 2.68 3.25 3.96 4.82 5.86 7.13 8.68 10.56 12.84
BHP 1.0 7.54 7.62 7.77 7.92 8.33 8.75 9.20 9.67 10.16 10.68 11.23 11.80
CL 6.0 2.29 2.43 2.73 3.07 4.10 5.49 7.35 9.83 13.16 17.61 23.56 31.53
CLX 6.0 2.53 2.68 3.01 3.38 4.52 6.05 8.10 10.84 14.51 19.41 25.98 34.77
KO 6.0 3.12 3.30 3.71 4.17 5.58 7.47 10.00 13.38 17.90 23.96 32.06 42.90
GIS 6.0 3.03 3.21 3.61 4.05 5.42 7.26 9.71 13.00 17.40 23.28 31.15 41.69
VFC 6.0 2.19 2.32 2.61 2.93 3.93 5.25 7.03 9.41 12.59 16.85 22.55 30.17
APD 4.5 2.33 2.44 2.66 2.91 3.62 4.51 5.62 7.01 8.73 10.88 13.56 16.90
ADP 4.0 2.25 2.34 2.53 2.74 3.34 4.06 4.94 6.01 7.31 8.89 10.82 13.16
PEP 6.0 2.75 2.91 3.28 3.68 4.92 6.59 8.82 11.80 15.79 21.14 28.28 37.85
V 5.0 0.72 0.76 0.84 0.92 1.18 1.50 1.92 2.44 3.12 3.98 5.08 6.49
MDT 5.0 2.06 2.16 2.38 2.62 3.35 4.27 5.46 6.96 8.89 11.34 14.48 18.48
BF-B 5.0 1.19 1.25 1.37 1.51 1.93 2.47 3.15 4.02 5.13 6.55 8.35 10.66
T 2.0 5.61 5.72 5.95 6.19 6.84 7.55 8.34 9.20 10.16 11.22 12.39 13.68
NKE 6.0 0.85 0.91 1.02 1.14 1.53 2.05 2.74 3.67 4.91 6.57 8.79 11.77
YUM 5.0 2.59 2.72 3.00 3.31 4.23 5.39 6.88 8.79 11.21 14.31 18.27 23.31
BDX 5.0 1.68 1.77 1.95 2.15 2.74 3.50 4.47 5.70 7.28 9.29 11.86 15.13
MSFT 4.0 2.74 2.84 3.08 3.33 4.05 4.93 5.99 7.29 8.87 10.79 13.13 15.98
SYY 3.0 2.91 3.00 3.18 3.37 3.91 4.53 5.25 6.09 7.06 8.19 9.49 11.00
KMI 1.0 7.46 7.53 7.68 7.84 8.24 8.66 9.10 9.57 10.05 10.57 11.11 11.67
O 3.0 4.62 4.76 5.05 5.36 6.21 7.20 8.35 9.68 11.22 13.01 15.08 17.48
HCP 3.0 6.08 6.26 6.64 7.04 8.16 9.47 10.97 12.72 14.75 17.09 19.82 22.97
GE 1.0 3.18 3.21 3.28 3.34 3.51 3.69 3.88 4.08 4.29 4.51 4.74 4.98
ENB 4.0 2.97 3.09 3.34 3.61 4.40 5.35 6.51 7.92 9.63 11.72 14.26 17.35
BP 1.0 6.72 6.79 6.93 7.07 7.43 7.80 8.20 8.62 9.06 9.52 10.01 10.52
Ticker
Symbol
future
mDGR
(%)
Divdnd
Yield
(%)
2016 2018 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060
Average 4.12 3.28 3.40 3.66 3.94 4.76 5.80 7.12 8.78 10.91 13.64 17.15 21.70
関連記事

スポンサードリンク

ハワイ旅行 DMM FX×あいまいみー
Copyright © 雪だるまつくろう~米国債&米国株で配当再投資 All Rights Reserved.
↓↓ブログランキングに参加しています。応援お願いします!